Exit Strategier For Alternativer Handel

10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (ved mottak av innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Opplysninger Trading Exit Strategy og Money Management. En trading exit strategi er en av de viktigste, men minst forstått komponentene av opsjonshandel. I denne leksjonen lærer du hvordan du beskytter og beholder opsjonshandelen din. I denne leksjonen vil vi dekke trinn 6 7 av den syv trinns handelsprosessen. Exit Strategy og Money Management Det er faktisk lett å tjene penger. Den harde delen er å holde den. Din avslutningsstrategi og regler for pengestyring er det du skal bruke til å håndtere risikoen for opsjonshandel. Options trading innebærer altfor mange variabler utenfor din kontroll. Du må ha en trading exit strategi planlagt før du går inn i en handel. Det er en enkel måte å håndtere risiko på. MERK Som du er klar over fra handelshandelen for papirhandel, inngikk jeg en opsjonshandel på lager INFY (Infosys Technologies). Etter denne skrivingen er jeg fortsatt i handelen. Aksjene handles på 49,29 og prisen på opsjonsavtalen handler nå for 6,80, noe som gir meg en nåværende avkastning på vår investering på 100. Oppdatering Jeg forlot handelen til en pris på 5,60. Dette gir avkastningen på investeringen på 65 år. Det er ikke 100 jeg en gang hadde, men jeg har det fint med 65 år. Dette er også veldig vanlig. Hvis du venter på en teknisk utgang, vil du ofte gi opp noen av gevinster. Hvis min fortjeneste mål var 100 da ville jeg ha sluppet handel når målet ble oppfylt. Komponenter av en Trading Exit Strategy. Grunnen til at du planlegger avslutningsstrategien før du går inn i en handel, er at når du er i en handel, vil dine følelser skyte dommen din. Hver investor bør ha en exitstrategi. Det er først og fremst to ting du vil vurdere når du lager en trading exit strategi: På hvilket tidspunkt vil du komme deg ut av handel hvis ting ikke går i din favør og hvor og når vil du ta fortjeneste hvis ting går i din favør Hvis ting går galt Alternativer er ekstremt volatile. Det er ikke uvanlig å se din handel svinge i verdi med 10-20 i løpet av handelsdagen. Når jeg plasserer min handel, vil jeg instruere megleren (via et hardt stopp) for å lukke min handel dersom den faller i verdi med en viss prosentandel. Hvis jeg mister 30-50 av min investerte kapital, kutter jeg tapene mine og jeg går videre. Det er nok av et tap for å fortelle meg at enten dette er en dårlig handel eller jeg hadde galt på timingen min. Uansett var jeg feil. Lær å svelge din stolthet og ta hensyn til tilbakemeldingen din handel gir deg. Det er ingen grunn til at du mister alle pengene dine i en handel. Hvis ting går rett Når min handel har fått verdi ved 30-50 begynner jeg å se på enten å beskytte min fortjeneste eller i det minste sørge for at jeg ikke vil miste penger på handelen. Jeg vil enten sette en hard stopp på min inngangspris eller sette et etterfølgende stopp. Dette er mer en kunst enn en vitenskap. Hver aksje og hver handel er annerledes, så det tar tid å lære å ordentlig stoppe. Trading Exit Strategy: Når kommer du ut av en handel Det er mange bøker, kurs, venner og nyhetskommentatorer som er mer enn villige til å gi råd om å komme seg inn i handler, men hvor er de når du trenger å komme seg ut? Nesten alle vet hvordan man kommer inn i handelen. Det er å vite når man skal komme seg ut som utelukker folk. Her er 3 enkle metoder for bruk som trading exit strategi: Time Basert: Med denne metoden blir du i en handel for en viss periode. Hvis du angir tidsmål for 2 måneder, vil du avslutte handelen nøyaktig 2 måneder etter at du har skrevet den inn. Målfortjeneste: Dette er en populær exitstrategi for handelsfolk. Du setter en fortjeneste mål for dine handler, så avslutter du handel når det overskuddsmålet er oppfylt. Teknisk utgang: denne utgangsstrategien er en av mine favoritter, men det tar en ekstrem mengde tålmodighet. I utgangspunktet avslutter du bare når aksjen gir deg et teknisk signal for å avslutte. Dette kan være en tilbakebetaling i priser, stalling på støtte eller motstand, eller en rekke andre signaler. Money Management prinsipper. Hvis du har dårlige pengehåndteringsvaner, vil du ikke overleve som en opsjonshandler. Dårlig pengestyringsvaner er også hvorfor noen mennesker lykkes i livet økonomisk, mens andre nesten ikke kommer forbi. Jeg kommer ikke til å gi deg noen harde, hurtige regler å følge, bare noen få sunn fornuftprinsipper som burde holde deg ute av trøbbel. Lær hvordan du tjener på papir først før du bruker ekte penger. Ikke invester penger du ikke har råd til eller ikke er villig til å tape. Ikke invester hele kontoen din på en handel som prøver å bli rikere raskere. Hvis du har 7 tapende handler på rad, må du slutte å handle og omgruppere. Diversifiser dine investeringer. Ikke invester bare i aksjeopsjoner. Aldri ha hele din tilgjengelige kapital bundet opp i opsjonshandler. Ingen har noen gang gått i stykker og tar fortjeneste. Husk at det ikke er noe slikt som et lite fortjeneste. Så lenge du tjener mer penger enn du mister, vil kontoen din fortsette å vokse utover mål. Produkter laget av Trader Travis Alternativer Trading Made Simple Course Gratis Valg Kursus Læringsmoduler Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for pedagogiske formål. Selv om det antas å være nøyaktig, bør det ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk i å gjøre faktiske investeringsbeslutninger. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Swing Trading Exit Strategy Din exit strategi består av to deler: Hvor vil du komme deg ut av handelen hvis aksjen ikke går i din favør Hvor vil du ta fortjeneste hvis aksjen går i din favør Dette er de to spørsmålene som utgjør avslutningsstrategien din. Du må kunne svare på disse spørsmålene for å konsekvent tjene penger på aksjemarkedet. 1. Innstilling av innledende stoppordre Når du først kjøper (eller kort) en aksje, må du sette et innledende stopptappunkt. Dette beskytter din kapital hvis aksjen går mot deg. Det er to typer: Et fysisk stoppfall er en ordre om å selge (eller kjøpe hvis du er kort) som du plasserer hos megleren. Et mentalt stopp er at du klikker på selge (kjøp) knappen for å komme deg ut av handelen. Fra et teknisk synspunkt spiller det ingen rolle hvilken type du bruker. Merk . Se denne siden for hvorfor du kanskje ikke vil bruke en faktisk bestilling som er plassert hos megleren. Før du kommer inn i en handel, trenger du en plan som bestemmer når du skal komme ut av handelen hvis den ikke går i din favør. Du er en disiplinert handelsmann som alltid følger planen din (rett). Enten du bruker en mental stopp eller et fysisk stopp, vil du alltid ha lyst til å gå ut av handel når du forutbestemt plan forteller deg. Hvor er ditt første stopp å være Du trenger et stopp som er fornuftig og du trenger det å være ute av støyen fra gjeldende aktivitet på aksjen. Se på gjennomsnittlig utvalg av aksjen de siste 10 dagene. Hvis gjennomsnittlig rekkevidde på aksjen er, si 1,10, må stoppet ditt være minst så langt unna inngangsprisen. Det gir ingen mening å få stoppet .25 cent fra inngangsprisen når området er 1,10. Du kommer sikkert til å stoppe for tidlig. For lange stillinger bør din første stopp gå under et støttestørrelse og et svingpunkt lavt. Som dette: Du kan se i diagrammet ovenfor at lageret kommer ned i TAZ og deretter reverserer med lavt på et tidligere motstandsområde. Vi vet at motstand kan bli støtte, så det er fornuftig å sette vår stopp under svingpunktet lavt (sirklet). Ønsker en virkelig enkel måte å stille inn ditt første stopp. Sett deg til å stoppe tapordre under 30-timers EMA. En sterk bestand bør ikke falle veldig langt under det glidende gjennomsnittet. Hvis det gjør så vil du være ute av lageret uansett. Hvorfor du bør bruke en tid til å stoppe Når du kjøper eller lager en aksje, venter du lageret til å gå til din fordel innen få dager. Hva skjer hvis det ikke gjør det? Fortsetter du å vente på at den beveger seg i ønsket retning. Du vil ønske å selge (eller dekke) aksjene dine og gå videre til noe annet. Du ønsker ikke å knytte din handelskapital på en aksje som bare handler sidelengs. Behandle et lager som en ansatt. Hvis det ikke gjør det du vil at det skal gjør - brann det 2. Profitt tar strategier Nå vet du hvordan du kommer ut av en aksje hvis den ikke går i din favør. Nå skal vi snakke om flere utgangsstrategier som du kan bruke til å ta fortjeneste (dette er den morsomme delen). Hvordan bruke bakre stopper Ved å bruke bakre stopp er en enkel og unemotional måte å avslutte en handel på. Hvis denne handelen skal være en typisk svinghandel med en holdetid på 2-5 dager, kan du spore stoppene dine 10 eller 15 cent i løpet av de foregående dagene, lavt eller dagens dager lavt - alt etter hvilket som er lavere. Her er et eksempel: Pilene peker til lysets lys. Din stop-loss ordre ville gå under disse lysene. Merk . Se denne siden for en mer grundig undersøkelse av bruk av en stopptapordre. Hvis du er i stand til å finne en aksje i begynnelsen av en trend, vil du kanskje beholde dette for en lengre tidsramme. Å ha noen store vinnere fra tid til annen, vil oppmuntre din handelskonto. I dette tilfellet kan du spore stoppene dine under sving nedturer (eller høyder for shorts) til de er stoppet ut. Som dette: På dette diagrammet vil du spore stoppet ditt under svingpunktet lav hver gang aksjen gjør en ny høy. Selge ved motstand Når du kjøper en pullback, se til venstre på diagrammet ved det forrige svingpunktet høyt. Det er det første motstandsområdet som aksjene møter. Selvfølgelig håper du at aksjen vil strømme gjennom dette området. Hvis det ikke, selg det. Her er et eksempel: Hvis du kjøpte denne aksjen på pullback (pil), ville du selge den ved forrige svingpunkt høyt (rødt uthevet). Hvorfor du bør selge til styrke Det er tider når du kanskje vil ha litt fortjeneste og selge inn i et kraftig rally. Ser igjen på samme diagram (annet område). En aksje er tilbøyelig til en avsetning når den blir forlenget over 10 års glidende gjennomsnitt. I dette eksemplet kan du se hvordan etter at du kjøpte pullback (pilen), eksploderte denne aksjen gjennom det forrige svingpunktet høyt. Du bør ta fortjeneste her. Hvis du ville ha ventet å bli stoppet, kan du ha mistet en stor del av gevinstene dine. Så det er fornuftig å i det minste ta en del av fortjenesten av bordet (og legg litt penger i lommen). Det er ingen perfekt strategi Ive prøvde omtrent hver utgangsstrategi der ute. Ingen er perfekt. Noen ganger selger du for tidlig. Noen ganger selger du for sent. Det er de dårlige nyhetene. Den gode nyheten Du trenger ikke en perfekt utgangsstrategi for å lykkes. Du trenger bare å kunne beskytte pengene dine når du har feil - og ta fortjeneste når du har rett.